断供风暴席卷全球：炼化不可抗力+石脑油禁运，除草剂价格将迎史诗级暴涨

2026年3月，全球化工产业链正遭遇双重致命打击：一方面，美伊冲突升级导致中东多座炼化装置遭袭并宣布不可抗力，全球基础化工原料供应断崖式下跌；另一方面，韩国率先全面禁止石脑油出口，切断了亚洲化工产业的关键原料通道。

这两大事件正沿着 "原油→石脑油→基础化工→中间体→除草剂原药" 的传导链，将价格压力层层放大，全球前十大除草剂即将迎来新一轮全面涨价潮，幅度预计很大。

首先，我们要明白，农药是精细化工。精细化工不可能配套大炼化/煤化工这么大的装置，最初的原材料苯、乙烯下游都是需要去采购的。

这些装置的不可抗力，即使恢复了，产出缺口，是确定的。这个是行业超级贝塔。所以涨价是一定的，只是涨多涨少的问题。

农药关系到吃饭问题，一定会传导到，而且也一定能传导到。

这里，我来粗浅的分析一下世界前十大除草剂的原材料情况。

一、全球炼化装置：不可抗力密集爆发，产能损失超千万吨

自2月28日伊朗关闭霍尔木兹海峡以来，全球已有12家大型炼化与化工企业宣布不可抗力，涉及产能超1200万吨/年，主要集中在中东和亚洲地区：

这些不可抗力导致全球苯、甲醇、液氨、硫磺等除草剂核心原料供应锐减，价格平均上涨25%-35%。例如，核心原料的苯，价格已从冲突前的750美元/吨飙升至980美元/吨，涨幅达31%。

二、石脑油禁运：韩国打响第一枪，亚洲化工 "失血" 严重

3月27日零时起，韩国正式实施为期5个月的全面石脑油出口禁令，成为全球首个采取这一极端措施的国家。这一决定将对亚洲化工产业造成灾难性影响：

禁运力度空前：韩国本土生产的石脑油一律禁止出口，已签约订单同样暂停执行，仅产业部长官特批的特殊情况除外。

供应缺口巨大：韩国国产石脑油约11%用于出口（约120万吨/年），这些产能将全部转供内需，导致亚洲市场石脑油供应减少约5%。

连锁反应显现：石脑油是生产乙烯、丙烯、苯、甲苯等基础化工原料的 "母料"，亚洲石化工厂70-80%的石脑油依赖中东供应，韩国禁运进一步加剧了原料短缺

日本东曹已发出紧急通知："由于中东局势恶化，我们正遭遇原油、石脑油及乙烯进口的重大中断，预计将对乙烯胺等产品造成断货风险"。石脑油价格已从冲突前的650美元/吨暴涨至920美元/吨，涨幅达42%，并仍在快速攀升。

三、前十大除草剂原材料分析：使用苯的冲击最大，其次使用是甲醇的

1、草甘膦。原材料之一甲醛是甲醇生产的，上涨明显。黄磷与硫磺的关系，黄磷上涨明显。

2、2.4-D。 原材料之一苯酚，纯苯生产的，暴涨。氯乙酸，醋酸生产的，醋酸上涨明显。

3、草铵膦。原材料之一丙烯醛，丙烯生产的，暴涨。

4、莠去津。原材料之一异丙胺，丙酮生产的，暴涨。

5、乙草胺。原材料之一苯胺，暴涨。

6、麦草畏。原材料之一水杨酸，苯环类，最终可追溯到苯，暴涨。

7、硝黄草酮。原材料之一环己二酮、硝基苯，最终可追溯到苯，暴涨。

8、烟嘧磺隆。原材料之一液氨，最终可追溯到煤炭，上涨明显。

9、异丙甲草胺。原材料之一苯、醋酸。暴涨。

10、二甲戊灵。原材料之一苯、苯胺。暴涨。

四、传导路径：从原料到制剂，涨价效应逐级放大

除草剂产业链的涨价传导呈现 "阶梯式放大" 特征，每经过一个环节，价格涨幅都会进一步扩大：

1.原油→石脑油：涨幅42%（650→920美元/吨），受霍尔木兹海峡封锁与韩国禁运双重影响

2.石脑油→基础化工原料：苯(+31%)、甲醇 (+35%)、液氨 (+32%)、硫磺 (+40%)，供应短缺叠加航运成本暴涨

3.基础原料→关键中间体：2,4 - 二氯苯酚 (+22%)、双甘膦 (+25%)、三聚氯氰 (+40%)、甲基二氯化磷 (+50%)，产能不足与原料涨价双重驱动

4.中间体→除草剂原药：硝磺草酮 (+38%)、烟嘧磺隆 (+35%)、草铵膦 (+32%)，企业被迫转嫁成本

5.原药→制剂：额外增加 10%-15% 的包装、运输与营销成本，最终零售价涨幅将达20%-45%

结语：炼化不可抗力与石脑油禁运的双重打击，正在将全球除草剂行业推向价格暴涨的边缘。对农民而言，这意味着种植成本的大幅增加；对企业而言，这既是挑战也是机遇，将加速行业向绿色、高效、一体化方向转型。

唯一可以确定的是，除草剂价格的 "低价时代" 已经结束，全球农业正进入高成本生产周期。国际农产品也一定是涨价的。